时间的止损在投资中的重要性及运用

  学习投资的第一课是如何保护资本免受最大损失﹐而不是如何寻找名牌股。因为股市永远都布满了投资机会﹐只要有资本就不怕没机会﹐可怕的是有机会时已经没有资本了。投资界中有一箴言﹐折损资本比错失良机更可惜﹐就是这个意思。
  学习投资的第一课是如何保护资本免受最大损失﹐而不是如何寻找名牌股。因为股市永远都布满了投资机会﹐只要有资本就不怕没机会﹐可怕的是有机会时已经没有资本了。投资界中有一箴言﹐折损资本比错失良机更可惜﹐就是这个意思。

  亏损卖出股票是一种违反人心理的事﹐因为投资人经过研究选定的股票﹐舍本卖出意味着自己错了﹐认错不易是其一﹔担心认赔卖出后是否该股票会大涨﹐患得患失是其二。因此在此介绍如何进行投资心理建设和建立一个简单易行的卖出规则﹐以帮助投资避免重大损失﹐保护资本。

  出错是正常的。投资包含了太多不确定因素﹐任何人即使投资专家都无法永远准确判定股市。美国闻名投资人巴洛克(Bernard Baruch) 指出﹐懂得如何控制亏损的投资人只要在十次投资中对三四次就可以赚大钱。股市是一个按供需关系规律发展的市场﹐它一次又一次地证实了不但一般投资人的观点是错的﹐并且分析师﹐投资专家和媒体名人的观点是错的。因此出错是伴随在投资过程中一个不可避免的部份﹐出错不可怕﹐可怕的是出错不改而酿成大祸。

  8%止损准则。投资人在买入股票后﹐马上建立一个比买入价低8%的长期(GTC) 停损卖出指令﹐即所谓的STOP SELL。所有的证券公司都有这样的服务﹐在卖出(SELL) 指令中 ﹐选择停止(STOP) ﹐给出停损价格(STOP PRICE) ﹐时间限制可选择(GTC) 一般为45天至60天内有效。停损卖出单的含义是﹐当该股票价格比指定的停损价格低时﹐该指令就变成市价卖出指令(SELL MARKET) 。这样无论是如何原因﹐只要该股票价格低于停损价格﹐股票就卖出而防止损失继续扩大。

  为什么8%。原因有二。其一﹐经过长期研究表明﹐基本面良好的公司在一个技术面分析得出的一个合理进场点﹐几乎不会回档8%以上。假如下降8%以上﹐就说明有问题。问题可能是这个股市﹐行业﹐个股或者买入点﹔其二﹐8%上涨可以弥补8%损失。股票损失越大﹐恢复就越困难﹐例如﹐100元股票下降20%至80元﹐从80涨回100元要上升25%当股票﹐而当100元股票下降至50元﹐幅度50%﹐但从50元涨回100元的涨幅为100%。一个股票要涨8%比较轻易﹐但要涨一倍是很困难的﹐并且要很长的时间。

  停损提高回报。以投资2万5千元为例﹐平均分配投资5个股票﹐其中60%是错误的﹐40%是对的﹐该投资运用8%停损准则﹐仍然可以获得回报。见表一。其中﹐三次错的以8%停损结束﹐而二次对的一次小赚12% ﹐另一次取得成功30%回报。虽然成功次数只有40% ﹐但是投资人仍然回报4%。只是因为投资人将三次损失都控制在8%以内。投资可以根据股市和个股表现情况﹐提前将表现不好的股票卖出﹐而不必等到8%。但是任何投资的损失一定要控制在8% ﹐没有例外。

  如何处理8%停损后股票又反弹。8%停损是为了保护资本不产生重大损失。8%的损失就可以视为保险费。

原创文章,作者:鑫佳鑫,如若转载,请注明出处:https://www.fx333.com/386.html

Like (0)
鑫佳鑫鑫佳鑫
Previous July 27, 2009
Next July 27, 2009

相关推荐

  • 炒外汇如何避免失误

      下面所总结的一些炒外汇对策和策略,是我们避免彻底失败,能够骄傲地列入“炒外汇赢家圈子”所必需的。下面的内容构成了基本策略的精华:
    外汇交易 April 9, 2009
  • 三次到顶与三次到底

    对于期货买卖的各种战术,不仅要知道它的基本概念,更重要的是弄清其原理,“知其然亦知其所以然”,这样才能得心应手,运用自如。
    外汇交易 October 6, 2008
  • 中国投资者1天中做外汇的最佳时间

    ----早5-14点行情一般及其清淡
    外汇交易 December 25, 2008
  • 全球银行业减记尚未至半程

      国际货币基金组织(IMF)在发布最新的“半年度全球金融稳定报告”时指出,全球银行与金融机构的亏损减记进程尚未进行到一半。报告指出,全球金融稳定性已经有所改善,但风险仍很大,形势逆转的风险依然严峻。IMF指出,需要采取更为强有力的行动来巩固银行的资本和盈利能力,以确保银行业的健康体质能够支持经济复苏。
    外汇交易 September 30, 2009
  • 会止损就能在外汇交易上赚钱

    初炒外汇先学止损再谈赚钱,所谓有舍才有得,本人一直的观点,你不可能一直是盈利的,没有百分之百的正确率。只要正确率是51%就可以,就足够了。但是有一种智能交易,那种交易正确率不需要51%的胜率,因为它的止损非常的小,盈利是采取移位止损,就算正确率只有30%,但是它是赔小赚多。
    外汇交易 September 6, 2017
  • 利用外汇期权 以小博大赚取高收益

    投资的渠道越来越多,除了外汇实盘买卖之外,外汇期权投资也开始出现在投资者的视野中,招商银行的外汇期权业务一经推出就受到了众多投资者的关注。作为传统外汇投资方式的“升级版本”,大多数投资者对外汇期权买卖这种投资方式并不熟悉,面对这种日渐成为市场热点的投资产品,投资者该如何把握“战机”,赢取收益呢?
    外汇交易 February 5, 2009
  • 三代同堂家庭理财策略

    王女士:我今年38岁,现任某公司项目经理,月收入7000元;先生40岁,某公司部门经理,月收入10000元;此外,他还有年终奖合计1万元左右。我们俩平常出差比较多,出差费用公司予以报销。家中有12岁男孩,正在上小学五年级。小孩目前正在学习钢琴,家教费用支出2000元/月。
    外汇交易 September 22, 2008
  • 外汇保证金交易的金玉良言

      善用理财预算,切忌用生活必需资金为资本
    外汇交易 February 6, 2009
  • 选择左侧交易还是右侧交易

    大部分的交易方法和理论,都告诫我们,永远使用右侧交易。可以说,右侧交易明显地占据着主流的位置。
    外汇交易 January 26, 2013

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *